TIM aprova emissão de R$ 1,4 bilhão em debêntures de curto prazo

A TIM Brasil aprovou hoje, 12 de dezembro, a sua terceira emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, no valor de R$ 1,4 bilhão. Os recursos líquidos obtidos serão utilizados, principalmente, para o pagamento de dividendos extraordinários e outros propósitos corporativos, conforme deliberado por unanimidade na Assembleia Geral Extraordinária da companhia.

Essas debêntures emitidas pela TIM têm valor nominal unitário de R$ 1 mil. O vencimento está previsto para 15 de dezembro de 2026, com pagamento único dos valores e da remuneração no fim do prazo. A remuneração das debêntures será composta por 100% da Taxa DI acrescida de 0,35% ao ano.

A operação terá Itaú Unibanco como banco liquidante e do Itaú Corretora de Valores como escriturador.

Principais condições da emissão

• Quantidade: 1,4 milhão de debêntures
• Valor total: R$ 1,4 bilhão
• Data de vencimento: 15 de dezembro de 2026
• Remuneração: 100% da Taxa DI + 0,35% ao ano
• Forma de subscrição: à vista, via B3, no Módulo de Distribuição de Ativos (MDA)
• Público-alvo: apenas investidores profissionais
• Resgate antecipado: permitido a partir de junho de 2026
• Amortização: integral na data de vencimento
• Atualização monetária: não aplicável
• Direito de preferência: não há preferência para acionistas atuais

Resultados até o terceiro trimestre

A TIM registrou lucro líquido de R$ 1,2 bilhão no terceiro trimestre de 2025, um crescimento de 50% em relação ao mesmo período de 2024, segundo dados oficiais divulgados pela companhia. O resultado foi impulsionado pela expansão da receita de serviços, ganhos de eficiência operacional e menor despesa tributária. A receita líquida total somou R$ 6,711 bilhões, alta de 4,5% na comparação anual, enquanto a receita de serviços avançou 4,8%, totalizando R$ 6,534 bilhões.

O EBITDA normalizado alcançou R$ 3,469 bilhões, crescimento de 7,2% em relação ao terceiro trimestre de 2024, com margem EBITDA recorde de 51,7%, uma expansão de 1,3 ponto percentual. O EBITDA após leases (EBITDA-AL) cresceu 8,3%, atingindo R$ 2,712 bilhões, com margem de 40,4%.

Os investimentos (Capex) somaram R$ 974 milhões no trimestre, alta de 8,6% na comparação anual, representando 14,5% da receita líquida. Nos nove primeiros meses de 2025, o Capex acumulado foi de R$ 3,195 bilhões, praticamente estável frente ao mesmo período do ano anterior.

O fluxo de caixa operacional livre totalizou R$ 1,82 bilhão, um aumento de 4,5% em relação a 2024, sustentado pela expansão do EBITDA e pela retomada de uma dinâmica positiva do capital de giro.